Os ETFs de títulos são tributados como ganhos de capital?
Visão geral dos ETFs de títulos
Se você comprar um título quando ele for emitido e mantê-lo até o vencimento, geralmente não terá ganho ou perda de capital. No entanto, se você vender o título antes da data de vencimento por mais do que pagou por ele, normalmente terá um ganho de capital. Se você vendê-lo por menos do que pagou, geralmente terá uma perda de capital.
Desvantagens de investir em ETFs de títulos
Risco de crédito: Os ETFs de obrigações detêm uma carteira de obrigações e a qualidade de crédito destas obrigações pode variar. Se o ETF detiver obrigações com classificações de crédito mais baixas, poderá estar exposto a um risco de crédito mais elevado. A inadimplência ou rebaixamento dos títulos subjacentes pode ter um impacto no desempenho do ETF.
Por que? Para iniciantes,por serem fundos de índice, a maioria dos ETFs tem muito pouco volume de negócios e, portanto, acumulam muito menos ganhos de capital do que um fundo mútuo gerido ativamente.. Mas também são mais eficientes em termos fiscais do que os fundos mútuos de índice, graças à magia de como as novas cotas de ETF são criadas e resgatadas.
Porque os Tesouros dos EUA são isentos de impostos em nível estadual e local, os pagamentos de juros de ETFs de títulos soberanos que detêm títulos do Tesouro dos EUA também estão isentos de impostos de renda estaduais e locais.
Os ETFs permitem que os investidores contornem uma regra tributária encontrada em transações de fundos mútuos relacionadas a ganhos de capital. Os ETFs são estruturados de forma a evitar eventos tributáveis para os acionistas do ETF.
Se você comprou o título quando ele foi emitido pelo preço de emissão original e o manteve até o vencimento, você geralmente não reconhecerá um ganho (ou perda) de capital. Como resultado, você provavelmente não incorrerá em nenhum imposto sobre ganhos de capital.
A receita de juros de títulos é normalmente tributada como renda ordinária à taxa associada à renda geral do contribuinte. O investidor deve impostos sobre a receita de juros em cada ano em que a recebe. Como os preços de emissão dos títulos são devolvidos no vencimento, os juros são o lucro, e isso não é um ganho de capital.
Os juros das letras do Tesouro (letras do Tesouro) estão sujeitos a impostos federais sobre a renda, mas não a impostos estaduais ou locais. A receita de juros recebida em um ano é registrada no Formulário 1099-INT. Os investidores podem optar pela retenção automática de até 50% dos rendimentos de juros de seus títulos do Tesouro.
Os ETFs de títulos geralmente têm índices de despesas mais baixos do que os fundos de títulos. Isso ocorre porque os ETFs possuem uma gestão passiva. Os fundos de obrigações podem ter despesas mais elevadas devido à gestão ativa e aos custos associados às operações de fundos mútuos.
Devo ter ETFs de títulos em meu portfólio?
Um ETF de títulos pode fornecer diversificação imediata, tanto em todo o seu portfólio quanto na parte de títulos do seu portfólio. Assim, por exemplo, ao adicionar um ETF de obrigações à sua carteira, os seus retornos tenderão a ser mais resilientes e estáveis do que se tivesse uma carteira composta apenas por ações.
"ETFs de títulos de curto prazo como o JPST têm rendimentos atraentes, que terão um bom desempenho enquanto as taxas de curto prazo permanecerem altas”, diz Francis. “Eles também têm o benefício de fornecer taxas mais altas, mesmo quando o Federal Reserve começa a reduzir as taxas overnight, o que terá impacto imediato nos rendimentos dos fundos do mercado monetário.”
Se você comprar um título substancialmente idêntico dentro de 30 dias antes ou depois de uma venda com prejuízo, estará sujeito aoregra de venda de lavagem. Isso evita que você reivindique a perda neste momento.
É raro que um ETF baseado em índice pague um ganho de capital; quando ocorre, geralmente é devido a alguma circunstância especial imprevista. Claro,investidores que realizam um ganho de capital após a venda de um ETF estão sujeitos ao imposto sobre ganhos de capital. Atualmente, as alíquotas de imposto sobre ganhos de capital de longo prazo são de 0%, 15% e 20%.
Pelo menos uma vez por ano, os fundos devem repassar quaisquer ganhos líquidos que tenham obtido. Como cotista do fundo,você pode estar sujeito a impostos sobre ganhos, mesmo que não tenha vendido nenhuma de suas ações.
Mudança de preço de um ETF de títulos se as taxas de juros aumentarem 1%
Um ETF de duração 2 cai cerca de 2% em valor se as taxas de juros subirem 1%. Ganharia 2% se as taxas caíssem 1%. Um ETF de duração 6 cai cerca de 6% em valor se as taxas de juros subirem 1%. Ganharia 6% se as taxas caíssem 1%.
- ETF de títulos corporativos com classificação iShares BB.
- ETF de títulos de alto rendimento do portfólio SPDR®.
- ETF de títulos de alto rendimento Xtrackers Low Beta.
- ETF Xtrackers USD High Yield Corp Bd.
- ETF beta de alto rendimento do BNY Mellon.
- ETF JPMorgan BetaBuilders $HY Corp Bnd.
- iShares ESG Advanced Hi Yld Corp Bd ETF.
Os preços das ações dos fundos negociados em bolsa (ETFs) que investem em títulos normalmente caem quando as taxas de juros sobem. Quando as taxas de juros do mercado sobem,a taxa fixa paga pelos títulos existentes torna-se menos atraente, afundando os preços desses títulos.
Depois de perceberem as perdas, os investidores podem querer reinvestir os lucros para manter a exposição desejada ou a alocação de ativos. Para garantir que os investidores não obtenham incentivos fiscais e depois comprem de volta instantaneamente o seu investimento original, o governo tem o que é conhecido como a regra da “venda lavada”.
Isso énão é diferente do tratamento fiscal que se aplica à venda de ações individuais ou em fundos mútuos. Com algumas exceções para certos tipos de ETFs, os ganhos de capital de longo prazo são tributados em no máximo 15% (zero para investidores na faixa de imposto de 10% ou 15%; 20% para investidores na faixa de imposto de 39,6%).
Como os fundos de índice evitam o imposto sobre ganhos de capital?
- Invista no longo prazo. ...
- Aproveite as vantagens dos planos de aposentadoria com imposto diferido. ...
- Use perdas de capital para compensar ganhos. ...
- Observe seus períodos de espera. ...
- Escolha sua base de custo.
Títulos 54EC, ou títulos sobre ganhos de capital, são uma das melhores maneiras de economizar impostos sobre ganhos de capital de longo prazo decorrentes da venda de um ativo de capital. O limite máximo para investir em títulos 54EC é de Rs. 50.00.000.
Desde a redução de impostos paramais de 55 anosa venda de propriedades foi abandonada em 1997, não há isenção de imposto sobre ganhos de capital para idosos. Isso significa que, no momento, a lei não permite isenções com base na sua idade. Quer você tenha 65 ou 95 anos, os idosos devem pagar imposto sobre ganhos de capital onde for devido.
Títulos Municipais
A maioria dos títulos emitidos por agências governamentais são isentas de impostos. Isso significa que os juros desses títulos são excluídos da receita bruta para fins fiscais federais.
O rendimento dos ganhos de capital é calculado da mesma forma para um título e para uma ação:o aumento no preço do título dividido pelo preço original do título. Por exemplo, se um título for adquirido por $ 100 (ou par) e posteriormente subir para $ 120, o rendimento dos ganhos de capital do título será de 20%.
